MANAJEMEN INVESTASI "FOREX" (kelompok)

Pengertian investasi

          Investasi adalah komitmen mengikatkan aset saat ini untuk beberapa periode waktu ke masa depan guna mendapatkan penghasilan yang mampu mengkompensasi pengorbanan investor berupa : 1 keterikatan aset pada waktu tertentu  2 tingkat inflasi dan 3 ketidaktentuan penghasilan pada masa mendatang.

Alternatif investasi

Lahan investasi dibagi menjadi dua, yaitu real asset investment dan financial asset investment.

• Real asset investment adalah komitmen mengikatkan aset pada sektor riel(sektor di  luar keuangan).
  Contohnya : membeli ruko berdagang tekstil atau barang lainnya,membangun pabrik, membeli apartemen kemudian disewakan dan sebagainya.
  Cirri-cirinya :
  

  - Perantara tidak mutlak diperlukan -  Informasi bisa dapat secara langsung- Obyek investasinya bisa dilihat secara nyata
• Financial asset investment adalah investasi di sektor keuangan  atau sering disebut juga portofolio investment (investasi portofolio) yaitu komitmen untuk mengikatkan aset pada surat-surat berharga (securities), yang diterbitkan oleh penerbitnya.

  Contohnya : kita menabung uang di bank,membeli saham, obligasi atau reksadana.Cirri-cirinya:
  

  - Investasi perantara mutlak diperlukan - Informasi hanya didapat dari prospektus - Laporan tahunan atau proposal - Lebih banyak melibatkan profesi- Memiliki banyak medium

Alternatif Investasi Masa Kini

         Dunia investasi keuangan  tidak akan terlepas dari pengaruh teknologi dan informasi. Dari teknologi komunikasi, pengaruh akan datang dari dua sumber, yaitu dari hardware dan software. Dari hardware misalnya telepon selular(telepon genggam) yang bisa membantu perkembangan harga – harga saham, obligasi maupun kurs mata uang. Dari software misalnya fasilitas software teleconference yang bisa mendapatkan nasihat informasi secara interaktif melalui internet.

       Perdagangan forex (foreign exchange) yang di Indonesia dikenal sebagai perdagangan valas (valuta asing ,intinya memperdagangkan mata uang asing).

      Di era modern ini, forex sudah mencapai forex online tranding. Maksudnya semua informasi dan eksekusi investasi bisa dilakukan melalui komputer yang terkoneksi dengan internet. Biaya investasi model ini jauh lebih murah dibanding cara investasi  konvesional. Dengan demikian,forex online tranding telah menjadi tren masa alternatif investasi yang mudah dan murah di abad informasi ini.

Teknik Memilih Investasi

Ada beberapa faktor yang harus dipertimbangkan dalam memilih investasi yaitu :

•  Modal
• Tingkat pengembalian
• Tingkat resiko
•  Arus dana
•  Biaya investasi
•   Informasi
•  Waktu perdagangan
•  Likuiditas pasar
• Aktivitas pasar

Kelebihan Investasi Di Forex Online Tranding

Diantaranya :

• Tingkat leverage
•  Tingkat likuiditas
•   Waktu perdagangan
•  Free real time quotes
• Guaranteed limited risk

Pengertian perdagangan forex

     Perdagangan mata uang asing tidak ada bedanya dengan barang lainnya, yaitu terjadi aktivitas pertukaran,dimana pemilik barang  menyerahkan barangnya kepada pembeli.

Contohnya bila di Indonesia memiliki mata uang rupiah lalu kita ingin membeli dollar AS maka kita menyerahkan rupiah kita untuk mendapatkan dollar AS. Tentu nilai pertukaran tersebut menurut harga pasar.

Operasi  Perdagangan Forex

Diantaranya : 

• Untung vs rugi
•   Likuidasi
•  Waktu likuidasi
•  Mata uang
•  Kurs yang digunakan
• Mata uang yang digunakan
• Membaca kurs
• Kalkulasi keuntungan dan kerugian
• Point (besarnya perubahan kurs)
• Nilai point
• Fee (jasa perusahaan pialang berjangka)
•  Bunga

Pelaku Perdagangan Forex

       Pada awalnya, pelaku perdagangan forex yaitu para importir dan eksportir . Namun, kini banyak terdapat pasar uang, sehingga semua pihak bisa menjual dan membeli mata uang yang diinginkan.

Pasar Perdagangan Forex

        Pasar perdagangan forex adalah pasar terbesar di dunia diukur berdasarkan nilai total dari transaksi. Melihat peningkatan omzet yang begitu pesat atas perdagangan forex, kita bisa menyimpulkan bahwa prospek investasi di perdagangan forex adalah sangat bagus. Pasar forex berjalan 24 jam maka dari itu kekuatan pasar forex sangat besar dalam keuangan.

Sistem Perdagangan Forex

Perdagangan mata uang ditentukan oleh mekanisme supply and demand.

Prinsipnya ada 2 yaitu, fisik dan margin.

• Perdagangan fisik  yaitu investor menukarkan mata uang yang bertindak sebagai uang dengan mata uang yang bertindak sebagai barang. Contohnya bank devisa.
• Perdagangan margin yaitu pertukaran atau perdagangan mata uang dengan mata uang lainnya dalam satuan kontrak dengan jaminan atas transaksi.

Pengertian margin trading

Margin trading adalah perusahaan pialang berjangka tidak perlu menalangi kebutuhan dana investor yang melebihi dana yang dimilikinya untuk berinvestasi.

Jenis-Jenis Margin

Diantaranya :

•  Initial margin / original margin (margin awal) à sejumlah uang yang disetorkan oleh investor pada saat pembukaan account.
• Variation margin (margin sela) à tambahan margin yang disetor karena besaran margin selanjutnya telah berada dibawah besaran margin awal.
•  Maintenance margin (margin minimum) à besaran nilai yang harus dijaga atau dipelihara oleh investor dalam melakukan transaksi.
•  Margin call (hampir mirip dengan margin sela) à setoran dana harus dilakukan jika dana yang outstanding sudah berada di bawah maintenance margin, bukan initial margin.

Perhitungan Transaksi Margin Trading

Perhitungan laba/rugi margin trading dan cash trading overnight (USD)

No	Pos	Margin Trading	Cash Trading
1	Aset akhir	18,950	18,950
2	Aset awal	18,850	18,850
3	Laba kotor	100	100
4	Fee	5	0
5	Bunga	0.56	0
6	Laba bersih	94.44	100
7	% (5/7 x 100%)	94.44	0.53
8	Modal awal	100	18,850
9	Modal akhir	194.44	18,950
10	Margin call	0	0

Posisi modal ketika harga menurun

No	Pos	Margin Trading	Cash Trading
1	Aset akhir	18,800	18,800
2	Aset awal	18,850	18,850
3	Rugi kotor	50	50
4	Fee	5	0
5	Bunga	0.56	0
6	Rugi bersih	55.56	50
7	% (6/8 x 100%)	55.56	0.27
8	Modal awal	100	18,850
9	Modal akhir	44.44	18,800
10	Margin call	55.56	0

Pentingnya Margin dan Margin Call

Manfaatnya antara lain :

• Untuk mendapatkan leverage yang tinggi
• Untuk memberikan fleksibilitas
•  Untuk menentukan manajemen resiko
• Untuk membangunkan investor bersikap realistis
  
  
  Strategi Margin Trading
•  Tidak mengambil keputusan apa-apa
•  Melikuidasi dan mengambil keuntungan bersih
•  Melipatgandakan keuntungan dengan menginvestasikan kembali keuntungan yang diterima.

Pengertian Short Selling

          Kelebihan investasi perdagangan forex yaitu adanya leverage à kesempatan mencetak keuntungan baik dalam kondisi harga sedang naik maupun sedang menurun.

Dalam kondisi sedang naik maka strategi yang digunakan yaitu perdagangan konvesional.

Dalam kondisi sedang turun maka strategi yang digunakan yaitu short selling.

Short selling adalah melakukan penjualan suatu barang atau jasa yang tidak dimiliki penjual.

Catatan Untuk  Short Selling

Diantaranya :

• Short Selling à tindakan spekulasi, sehingga tidak semua investor sanggup melakukannya
• Faktor informasi dan ketepatan analisis memegang peranan penting dalam mendukung ketepatan pengambilan keputusan
• Dalam praktiknya investor tidak pernah saling kenal dan bertemu

Dasar Hukum Perdagangan Forex di Indonesia

    Perdagangan forex masuk dalam perdagangan berjangka di bawah pengawasan Departemen Perdagangan dan diatur dalam bentuk undang-undang, yaitu UUNo. 32 Tahun 1997.

Pengaturan Perdagangan Berjangka

Terdiri dari dua lapis pengaturan :

• Dilakukan oleh bursa berjangka
•  Dilakukan oleh badan pengawas perdagangan berjangka komoditi

Pengaturan Perdagangan Forex

Perdagangan forex diatur dalam UU No 32 Tahun 1997, khususnya bab VII. Undang-undang ini mencakup ketentuan mengenai hal-hal yang bersifat umum, kelembagaan, perizinan, mekanisme perdagangan ,pembukuan/pelaporan dan penerapan hukum.

Badan Pengawas

Dalam  UU No 32 Tahun 1997 pemerintah Indonesia menetapkan bahwa badan pengawas perdagangan berjangka merupakan unit kerja yang berada di bawah dan bertanggung jawab kepada menteri perdagangan , yang bernama badan pengawas perdagangan berjangka komoditi (Bappebti).

Untuk mencapai tujuannya sebagai badan pebgawas , Bappebti diberi kewenangan yang cukup luas.

Beberapa kewenangan Bappebti :

•  Menjamin terwujudnya integritas pasar
•   Menjamin terwujudnya integritas keuangan
•   Menjamin perlindungan bagi investor / nasabah
• Melakukan pemeriksaan perizinan
•   Melakukan penyidikan

Bursa Berjangka

Bursa berjangka adalah suatu organisasi berdasarkan keanggotaan, dan berfungsi menyediakan fasilitas bagi terselenggaranya serta terawasinya kegiatan perdagangan kontrak berjangka.

Di Indonesia , badan usaha pertama yang menjadi penyelenggara kegiatan perdagangan berjangka adalah BBJ atau Jakarta Futures Exchange (JFX).

Lembaga Kliring Berjangka

Lembaga kliring berjangka adalah lembaga pelengkap dari bursa berjangka yang harus ada dalam sistem perdagangan berjangka.

Berdasarkan UU No 32/1997, lembaga kliring terpisah dari bursa berjangka dan merupakan institusi tersendiri.

Lembaga kliring pertama di Indonesia adalah PT Kliring Berjangka Indonesia (KBI).

Pialang  Berjangka

Pialang berjangka adalah unsur utama dan berada di garis terdepan dalam kegiatan perdagangan berjangka. Kegiatan utamanya yaitu sebagai perantara (makelar) antara investor jual dan investor beli yang melakukan transaksi di perdagangan berjangka.

Forex Online Trading

Initial Margin

Initial margin adalah investor harus menyetorkan jaminan transaksinya sesuai dengan ukuran nilai kontrak tersebut.

Perdagangan Forex Konvesional

       Perdagangan forex konvesional adalah perdagangan yang dilakukan secara fisik , yaitu menuntut kehadiran para investor di tempat perdagangan.

        Perdagangan forex konvesional  dilakukan dengan menggunakan dealing quote untuk mendapatkan harga. Dealing quote adalah komputer yang memuat informasi tentang perkembangan nilai tukar mata uang yang ditransaksikan dan berita-berita yang berkaitan atau memiliki dampak pada perdagangan forex.

Perdagangan Forex Online

Beberapa keuntungan dari Perdagangan forex online :

•  Investasi murah
•  Dealing rate (mempermudah melihat jenis mata uang yang diperdagangkan)
• Trader order (untuk mengorder posisi harga)

          Analisis penting dilakukan untuk menentukan arah pergerakan dari mata uang tersebut. Ada dua analisis yaitu, analisis fundamental dan analisis teknikal.

• Analisis Fundamental

Analisis fundamental adalah analisis yang didasarkan pada situasi dan kondisi ekonomi,politik dan keamanan secara global dan juga tiap-tiap negara di dunia, terutama negara-negara pemilik mata uang kuat seperti Amerika Sekrikat.

Prinsip-prinsip analisis fundamental :

1.       Reaksi berantai

2.       Jarak informasi

3.       Sumber berita

4.       Jenis berita

Prosedur analisis fundamental itu harus mengumpulkan segala infomasi untuk memprediksi pergerakan kurs mata uang.

Metode analisis fundamental itu harus dengan terus-menerus meng-up date informasi yang ada.

Adapun informasi yang patut diperhatikan dan dianalisis antara lain :

• Trade balance(neraca perdagangan)
•  Industrial production
• Producer price index (PPI Input)
• Producer price index (PPI output)
•   Retail sales
•  Unemployment rate (tingkat pengangguran)
•  Non farm payrolls (sektor non pertanian)

• Analisis Teknikal

Analisis teknikal adalah mempelajari tingkah laku dari para pelaku pasar dan ini tercermin didalam pola grafik harga.

Tujuan pokok mengamati grafik yaitu :

• Secepat mungkin menemukan grafik kecenderungan harga
•  Memperkirakan kemungkinan waktu dan jarak kecenderungan itu
• Memilh saat yang paling menguntungkan untuk masuk dan keluar pasar

Prinsip-prinsip analisis teknikal :

•  Refleksi semua kejadian
•  Tren
•   Selalu berulang

        Prosedur  analisis teknikal itu harus menggunakan grafik yang menjelaskan pergerakan harga dan volume pada masa yang lampau untuk meramalkan pergerakan harga pada masa yang akan datang. Grafik yang digunakan secara umum yaitu grafik garis (line chart), batang(bar chart), dan candlestick.

Metode analisis teknikal pada prinsipnya itu menemukan pola pergerakan dari mata uang yang kita transaksikan.

Berikut contoh metode yang sudah standar :

• Trendline à  memetakan pola pergerakan mata uang dengan melihat tren dari pergerakan tersebut

Ada 3 pola pergerakan :

- Up trend (bullish market) à tren kurs mata uang bergerak naik

- Down tren (bearish market) à tren kurs mata uang bergerak turun

- Sideway à tren kurs mata uang bergerak naik dan turun

• Support à mendasarkan pada suatu batas bawah,yaitu sekelompok harga-harga terendah yang terjadi beberapa waktu yang lalu
• Resristant à  sekelompok harga-harga tertinggi yang terjadi beberapa waktu yang lalu dan membentuk suatu kekuatan harga yang disebut juga resistant level
• Relative strength index (RSI) à memberikan informasi seberapa besar tekanan jual atau tekanan beli terhadap posisi transaksi suatu mata uang
• Stochastic à mengukur seberapa dekat jarak harga suatu mata uang terhadap rentang harga tertinggi dan harga terendah sekian periode yang lalu

Manajemen risiko yang sering digunakan :

• Cut loss à tindakan di mana kita melakukan likuidasi posisi dalam keadaan rugi
•  Switching à tindakan dimana kita melakukan likuidasi terhadap posisi pertama
•  Locking à tindakan ini sering dilakukan pada saat kita dalam keadaan floating profit/loss
•  Averaging à tindakan mengulangi posisi yang sama pada saat kita dalam keadaan floating loss

Memulai Investasi di Forex Online Trading

Memilih Pialang

Beberapa kriteria yang harus dilihat untuk disikapi dalam menilai baik tidaknya sebuah perusahaan pialang berjangka di antaranya :

·         Legalitas

·         Domisili

·         Transparan

·         Complain

Menentukan Margin

Masing –masing perusahaan pialang berjangka mempunyai kebijakan sendiri dalam menentukan kurs rupiah.

Memahami Agreement

Untuk menggunakan perusahaan pialang berjangka lazimnya dimulai dengan suatu kesepakatan atau perjanjian.

Memastikan Segregated Account

Segregated account adalah suatu rekening terpisah yaitu tempat penyimpanan/ penitipan dana nasabah oleh perusahaan pialang berjangka.

Memastikan Injection dan Withdrawal

Injection adalah penambahan dana yang dilakukan oleh nasabah akibat margin yang tersedia tidak mencukupi untuk melakukan transaksi. Sedangkan withdrawal adalah penarikan dana yang dilakukan oleh nasabah atas rekeningnya.

Meminta User ID dan Password

User ID adalah identitas nasabah yang berfungsi untuk masuk ke platform transaksi. Biasanya User ID ini berbentuk nama nasabah yang diberi kode-kode tertentu. Password adalah semacam kunci rahasia atau PIN yang diberikan kepada nasabah.

Memulai Investasi

Langkah-langkahnya sebagai berikut :

1.  Membuka trading platform
2.  Open position
3. Memasang limit order (target profit)
4.  Memasang stop order (target cut loss)
5.  Liquidation position
6.  Menyimpan order dan mencari informasi (tool bar)

Penawaran Forex Trading

SPESIFIKASI FOREX MARGIN TRADING

Satuan Kontrak                      : 100.000

Perubahan Harga Minimum     : 1 (satu) poin

Spread                                  : 3 poin

Margin Requirement:

    - Daytrade                                US$ 1000

    - Overnight                               US$ 1000

Biaya Komisi                               US$  50 / lot settlement

Waktu Perdagangan                   24 jam Senin s/d Jumat

  

ILUSTRASI PERHITUNGAN FOREX MARGIN TRADING

Buy New 1 lot EUR/USD pada    1.4400

Sell Liquid 1 lot EUR/USD pada 1.4450

Perhitungan Transaksi:

Profit/Loss (1.4450 - 1.4400) x 100,000 x 1 = 50 poin

50 poin = 50 x US $ 10 = US $ 500

Biaya Transaksi               US $   50

Net transaksi                    US $ 450